Le Flux de trésorerie
Le flux de trésorerie montre les entrées et les sorties de trésorerie qu’une entreprise génère sur une période de temps donnée. Toutes les entrées et sorties de trésorerie au cours de la période concernée sont agrégées pour calculer la liquidité d’une entreprise. Les transactions qui n’affectent pas la liquidité, telles que les provisions ou les dépréciations, ne sont pas incluses dans le flux de trésorerie.
Pourquoi la trésorerie est-elle si importante ?
Les flux de trésorerie sont d’une importance primordiale dans le calcul de la rentabilité et de la solidité financière d’une entreprise. Il indique si les fonds générés par l’entreprise sont suffisants pour assurer sa pérennité. Il fournit des informations sur la compétitivité d’une entreprise, les liquidités disponibles et le risque d’insolvabilité, permettant ainsi une planification financière plus précise.
Ce sont les raisons pour lesquelles le cash-flow est l’un des indicateurs de gestion des comptes les plus fiables et les plus efficaces. En effet, la trésorerie ne prend en compte que les revenus et les dépenses d’une entreprise qui ont un impact sur la trésorerie. Alors que les réserves, les immobilisations, les brevets ou les droits de marque peuvent influencer ou orner les résultats du bilan avec des astuces comptables, le flux de trésorerie est honnête : il ne calcule honnêtement que ce qui reste réellement de l’argent à la fin de l’exercice.
Lorsque les revenus actuels de l’entreprise dépassent le coût d’exploitation et d’achat des biens, c’est le signe d’un modèle d’entreprise réussi. En revanche, si les ventes sont trop faibles ou inexistantes, l’entreprise risque des difficultés financières, et dans le pire des cas, l’insolvabilité.
Cela peut se produire à court terme lorsque l’entreprise n’a plus assez d’argent pour payer les factures. Les petites et moyennes entreprises en particulier peuvent rapidement avoir des ennuis. C’est pourquoi les entreprises doivent porter une attention particulière à leur trésorerie.
Comment se répartit le flux de trésorerie ?
En ce qui concerne les flux de trésorerie, il existe trois domaines différents : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités d’investissements.
Les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation sont générés dans le cours normal des affaires. Il représente les résultats de toutes les activités qui affectent la trésorerie. Dans l’analyse des comptes annuels, le cash-flow d’exploitation est utilisé pour mesurer la capacité de financement propre de l’entreprise. Si cette valeur est positive, l’entreprise a la capacité de rembourser la dette ou l’investissement.
Les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement sont les recettes et les dépenses d’une entreprise provenant des investissements. Par conséquent, il est possible de déterminer si les investissements réalisés au cours de la période comptable ont un effet positif ou négatif sur l’entreprise.
Les flux de trésorerie provenant des activités d’investissements comprennent tous les flux de capitaux qui entraînent une variation des capitaux propres d’une entreprise, par exemple la levée de capitaux par l’émission d’actions ou la distribution de bénéfices et de dividendes.
Quand devez-vous surveiller de près votre trésorerie ?
On ne se pose même pas la question, tout le temps! L’entreprise fonctionne sur une base régulière, ce qui crée un besoin constant de trésorerie. Ainsi, l’attention d’un dirigeant à la bonne tenue de sa trésorerie nette doit être :
Au moment où votre comptable présente le bilan. Il doit discuter avec lui de la trésorerie ainsi que du cycle financier de votre opération.
Quand un entrepreneur fait un plan d’affaires. Il comprend un budget provisoire et un plan de trésorerie. Cette approche est importante, car elle garantit que le modèle économique du projet génère suffisamment de liquidités et que l’entreprise dispose de suffisamment de liquidités pour se développer.
Quand un entrepreneur réfléchit à un projet de développement. Les budgets intermédiaires et les fiches financières permettent de s’assurer que le plan financier est suffisant pour créer des opportunités pour le projet.
Lorsqu’un entrepreneur a des difficultés financières. Son budget intermédiaire, son plan de trésorerie et sa gestion de trésorerie intermédiaire sont des éléments importants de sécurisation du plan de restructuration auprès des salariés et des partenaires (banques, fournisseurs, actionnaires, clients…).
Comment améliorer la trésorerie de votre entreprise ?
Il est vraiment important de surveiller la trésorerie d’une entreprise pour éviter que celle-ci ne devienne trop tendue. Découvrez comment vous pouvez agir pour préserver la trésorerie nette de votre entreprise.
1-Rémunération et gestion de la paie
La rémunération des employés est une lourde charge pour de nombreuses entreprises. Si la réglementation offre moins de marge le jour de paie, il serait peut-être possible d’assouplir les choses en intégrant les primes, l’intérim, le treizième mois, etc.
Des outils tels que la planification des flux de trésorerie ainsi que le suivi permettent de prévoir et d’anticiper les besoins de trésorerie afin que l’entreprise puisse s’adapter au mieux à ces dépenses récurrentes, il est donc important de savoir quand embaucher de nouveaux employés et quand licencier les employés qui ne sont pas vraiment nécessaire à l’entreprise.
2-Réduire le nombre de factures clients impayées
Les impayés indiquent, en jours, le délai moyen mis par les clients d’une entreprise pour régler leurs factures de vente. Ce terme correspond à un crédit (ou prêt) sans intérêt accordé au client. Quand l’entreprise emprunte aussi, cela veut dire qu’elle assure le coût du crédit à ses clients !
3-Choisir ses clients
Un manager doit être très attentif à la qualité de ses clients. Il est essentiel de toujours garder à l’esprit qu’une facture impayée nécessite 3 fois plus de revenus pour couvrir cette facture.
4-Gestion des stocks
Les stocks d’une entreprise représentent à la fois des liquidités immobilières et sont soumis à des risques importants de dévaluation (dégradés, obsolètes, inappropriés, perdus/volés, intempéries, etc.). En baissant le niveau des stocks (ou en améliorant la rotation des stocks, on arrive généralement à avoir des stocks plus sains.)
Conclusion
Ce calcul n’est pas une obligation comptable, il constitue un indicateur intéressant de la gestion des comptes d’une entreprise, qui est particulièrement liée à d’autres paramètres tels que l’autofinancement et les besoins en fonds de roulement.